Synthèse Bancabilité — Vue Comité de Crédit
Dossier CONFORME aux critères bancaires — Recommendation : FAVORABLE
Le projet ATEMA LOG présente un profil de bancabilité solide. DSCR An1 de 1,69× (seuil 1,30×) et An2 de 3,92×. Apport personnel de 4,5M FCFA (30%) documenté. Score QA interne Mboa Make : 95/100. 5 lettres d'intention B2B signées avant lancement.
DSCR — Debt Service Coverage Ratio
Indicateur principal de solvabilité · Seuil Afriland : ≥ 1,30×
1,69×
An1 · EBITDA 7,08M ÷ Service dette 4,19M
An1 : 1,69× ✓
An2 : 3,92× ✓✓
Seuil 1,30×
Apport Personnel
4,5M
30% du financement total
✓ Seuil ≥ 20%
TRI Projet (3 ans)
22,4%
Benchmark secteur ≥ 15%
✓ CONFORME
Ratio D/EBITDA
1,48×
Seuil Afriland < 3×
✓ CONFORME
Marge EBITDA An1
15,1%
Secteur transport : > 20%
⚠ FAIBLE An1
Note Comité — Marge EBITDA An1 (15,1%)
La marge EBITDA An1 est inférieure à la norme sectorielle de 20%. Ce point est lié à la phase de montée en charge (50% du CA au M1). La marge An2 de 28,2% et An3 de 34,2% confirment la solidité du modèle à régime stabilisé. Mitigation suggérée : décaissement conditionné à l'atteinte de 3 contrats B2B signés avant J+60.
Garanties Commerciales Pré-lancement
5 lettres d'intention signées — Revenus contractuels estimés dès M1
3 Pharmacies Mboppi
Livraison médicaments · 2 500 FCFA/course
~800K/mois
2 Supermarchés Bonabéri
Livraison marchandises cargo · 3 500 FCFA/course
~980K/mois
Total contractualisé estimé
Avant même le premier jour d'opération
1,78M/mois
Profil du Porteur de Projet — Évaluation Comité de Crédit
Profil Porteur : FAVORABLE — Expertise sectorielle directe confirmée
M. Jean-Pierre MVONDO, 32 ans, présente 7 ans d'expérience en mécanique moto et un réseau fournisseur opérationnel. L'absence de track record d'entreprise est compensée par un apport personnel de 30% et 5 engagements B2B pré-lancement signés.
Profil Porteur — Évaluation Comité
M. Jean-Pierre MVONDO · 32 ans · Bonabéri, Douala
Expérience sectorielle (7 ans)
Élevée
Apport personnel (30%)
Fort
Track record entreprise
Absent
Engagement pré-commercial (5 LI)
Solide
Verdict Mboa Make — Profil Porteur
Profil ORANGE-VERT. L'absence de track record d'entreprise est compensée par une expertise technique directe de 7 ans, un réseau fournisseur opérationnel (Grand Bazar SARL) et un apport personnel de 30%. La Fiche Préparation Porteur (15 questions probables comité de crédit) est disponible sur demande.
Âge
32 ans
Bonabéri, Douala
Expérience
7 ans
Mécanique moto
Apport
4,5M
FCFA · 30%
✓ Documenté
Engagements B2B
5 LI
Signées avant lancement
✓ Confirmés
Plan Financier Prévisionnel — 3 Ans
CA Net An1
46,9M
Après comm. livreurs
EBITDA An1
7,1M
Marge 15,1%
Résultat Net An1
2,6M
Après IS 33%
CA Net An2
58,2M
+24,1% vs An1
↑ EBITDA 28,2%
Compte de Résultat — 3 Ans
CA Net · EBITDA · Résultat Net (millions FCFA)
Évolution du CA Mensuel — Année 1
Montée en charge M1→M3 · Régime croisière M4+ (4,2M FCFA/mois)
Structure des Charges Opérationnelles
Régime de croisière · 3 318 000 FCFA/mois
Plan de Trésorerie — Année 1
Point mort trésorerie atteint au Mois 5
La trésorerie cumulée devient positive en Mois 5 (+67 650 FCFA) et atteint 3,18M FCFA fin An1. Le pic négatif de -1,13M FCFA en M2 reste absorbable par le BFR initial de 1,1M FCFA intégré dans le plan de financement.
Tréso. fin An1
3,18M
Cumulée sur 12 mois
✓ POSITIVE
Pic négatif
-1,13M
Mois 2 — couvert BFR
⚠ M2 seulement
Point Mort
Mois 5
Tréso. cumulée > 0
✓ < Mois 10
Flux net M4+
+533K
FCFA/mois stabilisé
✓ SOLIDE
Trésorerie Cumulée — 12 mois
Zone rouge = tréso négative · Point de bascule visible au Mois 5
Détail Mensuel des Flux
Encaissements · Décaissements · Solde cumulé
| Mois | Flux net | Tréso. cum. | Statut |
|---|
Plan de Remboursement — 36 Mois
Prêt Bancaire — 10 500 000 FCFA · 12%/an · 36 mensualités constantes
Mensualité de 348 750 FCFA/mois (constante). La charge d'intérêts décroît de 68% entre M1 et M36. Encours résiduel à 12 mois : 7 408 634 FCFA.
Mensualité
348 750
FCFA · constante 36 mois
Intérêts M1
105 000
FCFA · taux 12%/an
Intérêts M36
~3 500
FCFA · décroissance 68%
Encours fin An1
7,41M
FCFA restant à rembourser
Amortissement du Prêt — 36 mois
Capital remboursé · Intérêts · Encours restant (FCFA)
Tableau de Remboursement — An1 (12 premiers mois)
Capital · Intérêts · Encours résiduel
| Mois | Mensualité | Intérêts | Capital | Encours |
|---|
Analyse de Sensibilité — Impact sur DSCR An1
Lecture Comité de Crédit — Sensibilité au choc
Le scénario central est CONFORME. Un choc isolé sur le CA (−20%) fait tomber le DSCR à 0,05× — hors seuil. La mitigation recommandée : conditionner le décaissement à 3 contrats B2B récurrents signés et maintenir un fonds de réserve de 700 000 FCFA (2 mensualités) dès le Mois 4.
Matrice de Sensibilité — 4 Scénarios
Impact sur DSCR An1 selon variation du CA et des charges
| Scénario | CA An1 | EBITDA | DSCR | Point Mort | Verdict |
|---|---|---|---|---|---|
| ⭐ Central (base) | 46,9M | 7,08M | 1,69× | Mois 5 | CONFORME |
| CA − 20% | 37,5M | 219K | 0,05× | Non atteint | HORS SEUIL |
| Charges + 10% | 46,9M | 3,77M | 0,90× | Mois 11 | HORS SEUIL |
| Stress combiné | 37,5M | −997K | NEG. | Non atteint | HORS SEUIL |
DSCR par Scénario
Comparaison visuelle · Seuil Afriland 1,30× matérialisé
Mitigations Recommandées par Mboa Make
Mesures de protection du remboursement
🔒
Condition de décaissement
Déblocage du prêt conditionné à 3 contrats B2B récurrents signés (dont 1 pharmacie + 1 supermarché).
💰
Fonds de réserve obligatoire
Constitution d'un fonds de réserve de 700 000 FCFA (2 mensualités) sur compte dédié dès le Mois 4.
📍
Clause d'indexation carburant
Intégration d'une clause d'indexation sur le prix du carburant dans tous les contrats B2B (hausse > 10%).
Simulateur de Stress — Test de Résistance Interactif
DSCR
2.53×
CONFORME
Seuil Afriland 1,30× · CA 4,20M
EBITDA
882K
Ajustez les paramètres ci-dessous pour tester la résistance du projet à différents scénarios de marché.
Le simulateur recalcule en temps réel le DSCR, l'EBITDA mensuel et la
trésorerie nette à partir des données réelles du dossier (régime de croisière).
CA Mensuel
4,20M
Base croisière
EBITDA Mensuel
882K
Marge 21,0%
Flux Net Mensuel
533K
Après service dette
DSCR Annualisé
2,53×
Seuil Afriland : 1,30×
Jauge DSCR — Régime simulé
Seuil Afriland : 1,30×
0×0,75×1,50×2,25×3,00×
CONFORME — Projet bancable dans ce scénario
Le DSCR simulé est au-dessus du seuil Afriland de 1,30×. Le projet supporte ce niveau de stress sans compromettre la capacité de remboursement.
Matrice des Risques — Probabilité × Impact
Profil de risque global : MODÉRÉ — Acceptable pour financement bancaire
Aucun risque critique non mitigé identifié. Les risques à impact élevé (accidents, panne multiple) sont couverts par l'assurance Allianz et le contrat de maintenance Grand Bazar SARL. Le risque carburant est le plus matériel et fait l'objet d'une clause contractuelle.
Cartographie des Risques
8 risques identifiés · Classés par probabilité et impact
Détail Risques & Mitigations